文：互聯(lián)網(wǎng)江湖 作者：劉致呈
在過去的一兩周里，中國AI完成了一次極具里程碑式的破圈、亮相和下沉。
先是騰訊、阿里、百度和字節(jié)們豪擲近50億元，用紅包大戰(zhàn)開啟了一場全民AI啟蒙運(yùn)動，讓AI真正走進(jìn)了千家萬戶。
然后在這一流量盛宴的催化下，從階躍星辰上新Step3.5 Flash模型開始，到后來月之暗面、百度、智譜、科大訊飛們跟著扎堆發(fā)布新產(chǎn)品，整個春節(jié)期間，AI大模型技術(shù)競爭的激烈程度也被硬生生推向了頂峰。
AI商業(yè)化的想象力，由此進(jìn)一步打開。
智譜在正式推出新一代旗艦大模型GLM-5的同時，宣布對GLM Coding Plan套餐的價格體系進(jìn)行調(diào)整，整體漲幅自30%起。
至于月之暗面，有公開消息稱，在旗下K2.5大模型發(fā)布不到一個月，近20天累計(jì)收入已超過2025年全年總收入……
可就是在這樣一個歷史性的節(jié)點(diǎn)上，納米AI卻意外地保持了沉默。
注意，沉默不是說納米AI沒有動作。
事實(shí)上，1月29日，360旗下AI漫劇智能體生產(chǎn)平臺“納米漫劇流水線”啟動了公開測試；2月14日，納米漫劇宣布，首批接入Seedance2.0“滿血版”，將于年后上線……
但可惜，這些動作在本輪AI春節(jié)狂歡中，更多只是邊緣性的應(yīng)用場景探索，而非戰(zhàn)略層面的突破性布局。
所以和千問、Kimi們對比，納米AI就不免給人一種湊熱鬧、打醬油的意思，不僅市場聲量有限，而且也不太符合大眾認(rèn)知下周鴻祎在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中的教父級地位。
那么此時，360為什么會選擇不一樣的AI市場節(jié)奏呢？
納米AI，出來養(yǎng)家太早了？
必須要肯定的是，從AI漫劇的高市場增速和Seedance2.0的表現(xiàn)來看，現(xiàn)在納米漫劇瞄準(zhǔn)的AI工業(yè)化制作方向，確實(shí)有很大的商業(yè)變現(xiàn)想象力。
但這里有個問題，納米漫劇的驅(qū)動核心在于對AI技術(shù)的整合，比如對Seedance2.0的調(diào)教和搭配運(yùn)用等，所以其本身的市場競爭壁壘是相對有限的。
你能做，別人也能做，無非是你搶了個先機(jī)，但如果等到一線AI巨頭們親自下場，納米AI們領(lǐng)先的那點(diǎn)護(hù)城河，可能一步就跨過去了。
就拿有剪映、有Seedance2.0、有紅果短劇、有豆包的字節(jié)來說，未來踏入AI漫劇的商業(yè)化河流，幾乎只是時間問題。
這一點(diǎn)不難想到，畢竟自AI時代以來，顛覆與超越就成了科技圈的家常便飯。
但既然如此，360為什么還要偏向虎山行？
一個大膽的猜測是，其希望納米AI可以提前斷奶，自己養(yǎng)活自己，甚至是反過來為360養(yǎng)家。
畢竟說實(shí)在的，現(xiàn)在做AI大模型，本質(zhì)上就是在打兩場戰(zhàn)爭：
一是持續(xù)燒錢的戰(zhàn)爭。
由于互聯(lián)網(wǎng)時代的邊際成本遞減邏輯在AI領(lǐng)域失效了——大模型訓(xùn)練需要集群，推理需要算力，所以用戶增長的越多，對應(yīng)的運(yùn)營成本也會呈現(xiàn)出線性上升趨勢。
在這方面，雖然截止到去年9月底,360的賬上大概還有兩三百億的資金，屬于比上（阿里、字節(jié)）嚴(yán)重不足、比下（智譜、月之暗面）有余，但是這部分資金儲備能撐得起這場AI持久戰(zhàn)嗎？
答案并不太樂觀。
主要是過去6年，360的營收增速都在下滑，過去3年歸屬凈利潤連續(xù)虧損，總計(jì)虧損近40億元。
天眼查APP顯示:去年前三季度，360的營收增速恢復(fù)至同比增長8.18%，但歸屬凈利潤依然未能扭虧為盈……
一邊是財務(wù)持續(xù)流血，一邊還要打AI持久戰(zhàn)，至于融資，在投資市場看不到太多新業(yè)務(wù)增長想象力的背景下，這條路恐怕也不太好走。
如此一來，360可能就需要納米AI們盡早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化變現(xiàn)，去嘗試養(yǎng)活自己，為自己，也為集團(tuán)補(bǔ)貼些家用……
二是人才爭奪的戰(zhàn)爭。
這算是以360為代表的傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)中廠們最難受的地方。
比資源調(diào)用、比個人成長空間，360搶不過阿里、字節(jié)等大廠們的人才虹吸效應(yīng)；
比股權(quán)激勵、比組織架構(gòu)靈活度、年輕化，360也很難拼得過頭部的大模型AI創(chuàng)業(yè)公司們。
再加上業(yè)務(wù)業(yè)績表現(xiàn)的整體承壓，結(jié)果就是360們很難吸引到足夠多的頂級AI人才，也很難在通用大模型領(lǐng)域做到持續(xù)領(lǐng)先，掉隊(duì)就成為了必然……
這并非危言聳聽，而是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)中廠困境的最真實(shí)寫照。
就像今年的這輪大模型發(fā)布潮，一個明顯的方向變化是，現(xiàn)在很多大模型都開始強(qiáng)調(diào)Agent集群+自主規(guī)劃+工具調(diào)用的執(zhí)行能力。
這實(shí)際上也是去年納米AI先一步涉足的領(lǐng)域。
去年8月，納米AI升級為“多智能體蜂群”，一舉成為了全球首個真正邁入L4級別的智能體系統(tǒng)。
其中，多Agent協(xié)同作戰(zhàn)的核心邏輯，甚至和Kimi、Manus們都有著幾分相似之處。
但就是在這么一個戰(zhàn)略領(lǐng)先的背景下,雙方在投資市場上的認(rèn)可度和聲量表現(xiàn)方面卻被拉開了巨大差距。
這很難說沒有后續(xù)AI資源投入上的差距影響……
納米AI的困境，本質(zhì)上就是360集團(tuán)資源瓶頸的映射，是整個互聯(lián)網(wǎng)中廠們的時代困境。
不過就算如此，我們還是要多說一句，無論納米AI是否有自己的發(fā)展節(jié)奏，在AI正不可逆地替代著搜索的大背景下，360還是應(yīng)該集中精力去加強(qiáng)AI技術(shù)根基，去跟上大模型“解決問題”的能力，而不是在此時打出有限的子彈，急于去尋求AI商業(yè)化的變現(xiàn)。
納米漫劇可以嘗試，但這些只是業(yè)務(wù)枝葉，真正能為360爭得下一個時代船票的，還要屬納米AI本身，這才是未來十年的生存根基……
納米AI,不破不立？
今年春節(jié)有一個很強(qiáng)的分水嶺意義：AI產(chǎn)業(yè)從"技術(shù)驗(yàn)證期"進(jìn)入了"市場卡位期"。
畢竟，這場AI紅包大戰(zhàn)帶來的，從來都不只是用戶認(rèn)知的普及，更是使用習(xí)慣的分化開始——當(dāng)豆包通過春晚紅包將大模型植入數(shù)億用戶的手機(jī)桌面，當(dāng)千問AI點(diǎn)外賣成新的生活方式，AI時代的紅利窗口期也就進(jìn)入了關(guān)閉的倒計(jì)時。
此時，對360和納米AI而言，沉默不是金，而是危險信號。
每一次在超級流量入口的"靜悄悄"，可能都意味著市場份額的永久性流失，以及未來用戶遷移成本的指數(shù)級上升。
所以現(xiàn)在，納米AI或許也該重新審視一下自己的戰(zhàn)略節(jié)奏了。
一是營銷不能停，要從"事件爆發(fā)"轉(zhuǎn)變?yōu)?戰(zhàn)略定力"。
不可否認(rèn)，在過去周鴻祎的個人IP帶動下，納米AI確實(shí)擁有一定的先天話題度，初期聲量甚至可圈可點(diǎn)。
但遺憾的是，對比百度、字節(jié)等玩家們的持續(xù)投入，納米AI后續(xù)卻出現(xiàn)了"開局猛、中段虛、春節(jié)啞火"的斷層態(tài)勢，以至于和Kimi們拉開了巨大的市場聲量差距。
這方面，納米AI可以借鑒一下百度。雖然過去百度經(jīng)常被詬病"起大早趕晚集"，但是在AI方面，其卻展現(xiàn)出了恐怖的戰(zhàn)略定力：開局投入猛烈，中間從未斷檔，即便在今年春節(jié)的聲量不及元寶和千問，卻始終保持在牌桌之上，維持了不可或缺的市場存在感。
這背后的一大考量是，在AI這種低替換成本的市場中，有時候，存在感本身就是一種護(hù)城河。
就像你去買一瓶水，同樣的價錢、同樣的品質(zhì)，大部分人下意識都會選擇那個打廣告最多，或者最為熟知的品牌，而不是另一個不知名的小品牌，這就是用戶心智營銷所帶來的價值壁壘。
當(dāng)用戶習(xí)慣了你的存在，你就成了那個“雖然不一定最好，但第一個想到”的選擇。
AI也是如此，在當(dāng)前市場卡位期，納米AI也需要保持營銷耐力，在質(zhì)疑聲中持續(xù)造血，在靜默期堅(jiān)持發(fā)聲，將AI品牌的構(gòu)建從"話題事件"升級為"長期資產(chǎn)"，從而用時間換空間，在保持用戶認(rèn)知不掉隊(duì)的同時，為產(chǎn)品技術(shù)層面爭取到更多的成長發(fā)育空間。
二是找到自己的生態(tài)位。
其實(shí)面對大廠的擠壓，納米AI們并非沒有機(jī)會，但前提是要放棄全能幻想，接受生態(tài)位現(xiàn)實(shí)。
就像春節(jié)檔電影的“熊出沒”效應(yīng)那樣，在歷年大制作、大陣容的賀歲片沖擊下，雖然熊出沒電影很少拿過票房冠軍，但是只要上映，基本都能斬獲不錯的成績表現(xiàn)。
比如今年，據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，《熊出沒·年年有熊》預(yù)測內(nèi)地總票房達(dá)到10.95億元。而截至發(fā)稿前，熊出沒系列影片累計(jì)票房已經(jīng)超過了90億元。
原因之一就在于，熊出沒電影找準(zhǔn)了自己的生態(tài)位，瞄準(zhǔn)的始終都是合家歡賽道、有小孩的家庭消費(fèi)群體，所以在人們有錢有閑的春節(jié)檔就可以實(shí)現(xiàn)票房的旱澇保收。
AI行業(yè)也是如此。在全面競爭中，現(xiàn)在即便是強(qiáng)如阿里也只是選中了AI+服務(wù)消費(fèi)路線，想要把千問變成本地生活與電商的智能入口；騰訊元寶發(fā)力的是社交+內(nèi)容；Kimi瞄準(zhǔn)的是開發(fā)者服務(wù)市場……
而理論上，納米AI的生態(tài)位應(yīng)該是"安全AI"——利用360在安全領(lǐng)域二十年的技術(shù)縱深，做最可信的企業(yè)級AI、端側(cè)隱私計(jì)算模型，或是垂直行業(yè)的安全大腦。
不過此時，360和納米AI也必須要回答一個問題：當(dāng)用戶選擇AI時，為什么會為了"安全"而放棄豆包或文心的生態(tài)便利？
如果不能將安全能力轉(zhuǎn)化為不可替代的差異化體驗(yàn)，生態(tài)位就只是PPT上的概念……
三是獨(dú)立融資。
從前邊的分析不難看出，對納米AI來說，現(xiàn)在360已經(jīng)不算是一個完美的錢袋子了。
甚至由于組織熵增問題的存在，后者還會反過來影響AI業(yè)務(wù)組織架構(gòu)的靈活性。
所以此時，像百度昆侖芯那樣徹底獨(dú)立出去，就成了擺在納米AI面前的一個最優(yōu)解。
未來也只有獨(dú)立融資、獨(dú)立估值、獨(dú)立運(yùn)營，納米AI們才可能擺脫"中廠預(yù)算"的束縛，引入戰(zhàn)略投資者（而非單純的財務(wù)投資），真正參與大模型的軍備競賽。
當(dāng)一家公司無法主要靠創(chuàng)始人講故事就能獲得用戶時，它自然就學(xué)會靠資本、技術(shù)和組織力說話……
如此觀之，2026年春節(jié)確實(shí)是分水嶺，但分水嶺從不意味著勝負(fù)已分。
它只意味著，潮水將開始向不同的方向流淌。
而對于納米AI，我們也不妨懷著一份審慎的期待:
就像冬日里的種子，不被看見，不等于不曾生長。春天的意義，不在于誰先發(fā)芽，而在于誰能活過冬天。
